2月1日，上(shang)交所發(fa)布實施《上(shang)海(hai)證券交易所科創板發(fa)行(xing)(xing)上(shang)市審(shen)核(he)業務指(zhi)南第2號——常見問題的信息(xi)(xi)披(pi)露和(he)核(he)查(cha)(cha)要求自查(cha)(cha)表(biao)》（以(yi)下(xia)(xia)簡稱《自查(cha)(cha)表(biao)》）。這是上(shang)交所在中國證監會指(zhi)導下(xia)(xia)，認真貫徹(che)“以(yi)信息(xi)(xi)披(pi)露為核(he)心(xin)”的注冊(ce)制(zhi)改革(ge)要求，堅持(chi)“建制(zhi)度(du)、不干(gan)預(yu)、零(ling)容(rong)忍”，在總結(jie)評(ping)估(gu)前期(qi)工(gong)作實踐的基礎上(shang)，通過進一步(bu)壓(ya)嚴壓(ya)實發(fa)行(xing)(xing)人信息(xi)(xi)披(pi)露主體責(ze)任(ren)和(he)中介機構核(he)查(cha)(cha)把(ba)關責(ze)任(ren)，嚴把(ba)入(ru)口關、優(you)化審(shen)核(he)作風(feng)的又一具體舉(ju)措。上(shang)交所相(xiang)關負責(ze)人就相(xiang)關問題回答了記者的提問。

　　一、現階段制定《自查表》的背景和主要考慮是什么？

　　答：設立科創板并試點注(zhu)冊制改(gai)革，真正做到以信息(xi)披露為核心，把(ba)好上市企業入(ru)口質量(liang)關，首先需(xu)要確保“兩個責(ze)任(ren)”能夠落地，一(yi)是(shi)(shi)要督促發行人(ren)(ren)切(qie)實擔負起對信息(xi)披露的第一(yi)主(zhu)體責(ze)任(ren)，二是(shi)(shi)要督促中(zhong)介(jie)機構肩(jian)負起“看門(men)人(ren)(ren)”把(ba)關責(ze)任(ren)。這是(shi)(shi)注(zhu)冊制改(gai)革取得成效(xiao)的基本邏輯和(he)前(qian)提之一(yi)。

　　經過(guo)近兩年的實踐，科創(chuang)板(ban)注冊(ce)制(zhi)改革試點已經初見(jian)成效，主(zhu)要(yao)制(zhi)度安排經受了(le)初步(bu)檢驗，科創(chuang)板(ban)市場運(yun)行(xing)總體也(ye)比(bi)較平(ping)穩。但(dan)從審(shen)核(he)情況看，無論是(shi)發行(xing)人信息披露(lu)主(zhu)體責任的意識和(he)能(neng)力，還(huan)是(shi)中(zhong)介機(ji)構(gou)的核(he)查(cha)(cha)把(ba)關意識和(he)執業質量(liang)，距離以信息披露(lu)為核(he)心的注冊(ce)制(zhi)的內在要(yao)求還(huan)有不小的提升空間。為此，上(shang)(shang)交所全面梳理了(le)科創(chuang)板(ban)股(gu)票發行(xing)上(shang)(shang)市信息披露(lu)和(he)核(he)查(cha)(cha)把(ba)關中(zhong)的常見(jian)共性問題(ti)和(he)薄弱環(huan)節，依(yi)據現(xian)有發行(xing)上(shang)(shang)市審(shen)核(he)標準和(he)要(yao)求，制(zhi)定發布了(le)《自查(cha)(cha)表》，主(zhu)要(yao)考慮如下：

　　一(yi)是進一(yi)步壓嚴壓實(shi)“兩(liang)個責(ze)任(ren)(ren)”。上交(jiao)所發(fa)(fa)(fa)現，在科創板招股說明(ming)書(shu)準則和(he)(he)審核(he)問(wen)答等規則均已公布的(de)情(qing)況下(xia)，發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)人(ren)(ren)披露(lu)(lu)(lu)不(bu)(bu)到(dao)(dao)位、中介(jie)機構盡調和(he)(he)核(he)查把關(guan)不(bu)(bu)到(dao)(dao)位的(de)情(qing)況仍具一(yi)定(ding)普遍性(xing)(xing)。部分發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)人(ren)(ren)信(xin)息(xi)披露(lu)(lu)(lu)質量(liang)特別是針(zhen)對性(xing)(xing)和(he)(he)有效性(xing)(xing)不(bu)(bu)理想，離(li)(li)把投資(zi)者進行(xing)(xing)投資(zi)決策需知曉的(de)重大(da)事項“講清楚”，仍有較大(da)距離(li)(li)；一(yi)些保(bao)薦機構及其(qi)保(bao)薦代表(biao)人(ren)(ren)核(he)查把關(guan)的(de)主動(dong)性(xing)(xing)、專業能力(li)和(he)(he)責(ze)任(ren)(ren)心不(bu)(bu)足，離(li)(li)將(jiang)發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)人(ren)(ren)應(ying)當披露(lu)(lu)(lu)的(de)重要事項“核(he)清楚”，還(huan)有不(bu)(bu)小差距。《自查表(biao)》對申(shen)報(bao)(bao)文件(jian)(jian)常見問(wen)題的(de)信(xin)息(xi)披露(lu)(lu)(lu)和(he)(he)核(he)查要求進行(xing)(xing)總(zong)結列明(ming)，并要求發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)人(ren)(ren)和(he)(he)中介(jie)機構對照進行(xing)(xing)披露(lu)(lu)(lu)和(he)(he)核(he)查，將(jiang)相關(guan)工作要求具體化，有助于切(qie)實(shi)提高申(shen)報(bao)(bao)文件(jian)(jian)的(de)披露(lu)(lu)(lu)質量(liang)和(he)(he)中介(jie)機構執業水平(ping)。

　　二是(shi)進一步提(ti)升審(shen)核(he)效能把好(hao)上(shang)市企(qi)業入口關。針對招(zhao)股(gu)說明(ming)(ming)書等(deng)(deng)申報文(wen)件中的(de)(de)常規(gui)性(xing)(xing)、基礎性(xing)(xing)信(xin)息披露(lu)和(he)核(he)查問題，上(shang)交(jiao)所(suo)在審(shen)核(he)中仍需頻繁進行(xing)反復問詢，很(hen)大(da)一部(bu)分審(shen)核(he)資源陷于(yu)其中，客觀上(shang)影響(xiang)了審(shen)核(he)部(bu)門將(jiang)審(shen)核(he)精力集中于(yu)需要重點(dian)關注(zhu)的(de)(de)審(shen)核(he)事項，也影響(xiang)了發行(xing)人和(he)中介(jie)(jie)機(ji)(ji)構通過(guo)(guo)審(shen)核(he)問詢不斷提(ti)高(gao)信(xin)息披露(lu)質量。目(mu)前(qian)，招(zhao)股(gu)說明(ming)(ming)書等(deng)(deng)信(xin)息披露(lu)文(wen)件的(de)(de)決策有(you)用性(xing)(xing)、重大(da)事項和(he)風險提(ti)示的(de)(de)充(chong)分性(xing)(xing)、業務描述(shu)的(de)(de)客觀性(xing)(xing)、管理(li)層分析的(de)(de)針對性(xing)(xing)存在較(jiao)大(da)差距，與此有(you)很(hen)大(da)關聯。《自查表》通過(guo)(guo)梳理(li)申報文(wen)件的(de)(de)常規(gui)問題，督促發行(xing)人、中介(jie)(jie)機(ji)(ji)構盡可(ke)能把這些問題解決在申報前(qian)，有(you)助于(yu)節約審(shen)核(he)成本(ben)，將(jiang)審(shen)核(he)精力更多聚焦(jiao)于(yu)發行(xing)上(shang)市重大(da)合(he)規(gui)性(xing)(xing)、財務真實性(xing)(xing)、信(xin)息披露(lu)有(you)效性(xing)(xing)等(deng)(deng)方面。

　　三是(shi)進(jin)(jin)(jin)一步提升上(shang)(shang)市審(shen)核(he)(he)(he)透(tou)明度(du)和友(you)好度(du)。科創板(ban)上(shang)(shang)市審(shen)核(he)(he)(he)啟動以(yi)來(lai)，上(shang)(shang)交所(suo)以(yi)陽(yang)光化審(shen)核(he)(he)(he)為導向，不斷推進(jin)(jin)(jin)審(shen)核(he)(he)(he)標(biao)準、程序、過程、內容、結(jie)果(guo)透(tou)明公(gong)開，審(shen)核(he)(he)(he)機(ji)制公(gong)開透(tou)明、預期明確，得(de)到各方認(ren)可。在(zai)前期已公(gong)布審(shen)核(he)(he)(he)標(biao)準、問(wen)答的基礎上(shang)(shang)，《自(zi)查(cha)表(biao)》對科創板(ban)開板(ban)以(yi)來(lai)審(shen)核(he)(he)(he)問(wen)答和常見(jian)問(wen)題(ti)(ti)執行(xing)(xing)不到位情況(kuang)等進(jin)(jin)(jin)行(xing)(xing)梳理、提煉和公(gong)開，引導發行(xing)(xing)人尤其是(shi)中介(jie)機(ji)構(gou)逐項(xiang)(xiang)對照自(zi)查(cha)，對常見(jian)問(wen)題(ti)(ti)、基礎事項(xiang)(xiang)查(cha)缺補(bu)漏，有助于進(jin)(jin)(jin)一步增強科創板(ban)上(shang)(shang)市審(shen)核(he)(he)(he)工作的透(tou)明度(du)。此(ci)外，《自(zi)查(cha)表(biao)》也方便發行(xing)(xing)人和中介(jie)機(ji)構(gou)事先全面做好發行(xing)(xing)上(shang)(shang)市申報(bao)準備，減少被審(shen)核(he)(he)(he)問(wen)詢的問(wen)題(ti)(ti)數量和輪(lun)次，降低不必要成本。

　　二、請具體介紹一下《自查表》的主要內容和執行要求？

　　答：《自查(cha)表(biao)(biao)》主要(yao)圍繞已經公(gong)布(bu)的(de)科(ke)創(chuang)(chuang)板(ban)相關審核(he)標準(zhun)、問(wen)(wen)(wen)(wen)答(da)(da)，結合(he)審核(he)實踐(jian)發現的(de)問(wen)(wen)(wen)(wen)題，對(dui)發行(xing)(xing)人、中(zhong)介機構在申報文件(jian)信(xin)息(xi)(xi)披露及(ji)核(he)查(cha)把關方面存在的(de)共(gong)性問(wen)(wen)(wen)(wen)題和薄弱環(huan)節進行(xing)(xing)梳理、歸納(na)和提煉。主要(yao)包括兩方面內容(rong)：一是科(ke)創(chuang)(chuang)板(ban)發行(xing)(xing)上市條(tiao)件(jian)的(de)相關問(wen)(wen)(wen)(wen)題，如重大(da)不利(li)影響的(de)同業(ye)(ye)競爭、重大(da)違(wei)法(fa)違(wei)規(gui)行(xing)(xing)為(wei)、持(chi)續(xu)經營(ying)能力(li)、研發投入等。二是常(chang)(chang)見(jian)信(xin)息(xi)(xi)披露和核(he)查(cha)問(wen)(wen)(wen)(wen)題，如客戶和供(gong)應(ying)商的(de)核(he)查(cha)、同行(xing)(xing)業(ye)(ye)可比公(gong)司(si)選取等常(chang)(chang)見(jian)IPO申報問(wen)(wen)(wen)(wen)題，以(yi)及(ji)重大(da)事(shi)項(xiang)提示(shi)、合(he)作研發等科(ke)創(chuang)(chuang)板(ban)審核(he)實踐(jian)中(zhong)總(zong)結的(de)針對(dui)性問(wen)(wen)(wen)(wen)題。圍繞上述(shu)與審核(he)標準(zhun)、問(wen)(wen)(wen)(wen)答(da)(da)相關的(de)內容(rong)，本次業(ye)(ye)務指南設置了(le)兩張《自查(cha)表(biao)(biao)》。其中(zhong)，第一張表(biao)(biao)是關于科(ke)創(chuang)(chuang)板(ban)審核(he)問(wen)(wen)(wen)(wen)答(da)(da)落實情(qing)況的(de)自查(cha)事(shi)項(xiang)，共(gong)29項(xiang)；第二張表(biao)(biao)是關于首(shou)發業(ye)(ye)務若干問(wen)(wen)(wen)(wen)題解答(da)(da)以(yi)及(ji)常(chang)(chang)見(jian)審核(he)問(wen)(wen)(wen)(wen)題落實情(qing)況的(de)自查(cha)事(shi)項(xiang)，共(gong)48項(xiang)。此外，為(wei)方便執(zhi)行(xing)(xing)使用(yong)，《自查(cha)表(biao)(biao)》還(huan)在兩表(biao)(biao)下(xia)面明確了(le)具體的(de)填(tian)寫要(yao)求(qiu)，列明填(tian)寫注意事(shi)項(xiang)、披露和核(he)查(cha)要(yao)求(qiu)規(gui)定(ding)及(ji)其對(dui)應(ying)的(de)參考規(gui)范。

　　《自查表》所列示的審(shen)核(he)標準、問答(da)相關(guan)(guan)自查事(shi)項(xiang)，事(shi)關(guan)(guan)申(shen)報文件的信息(xi)披露質量(liang)。發行人(ren)、相關(guan)(guan)中介機構需要(yao)高(gao)度重視，認(ren)真組織落實和執(zhi)行。具體執(zhi)行要(yao)求主要(yao)包括：

　　1. 確保《自查(cha)表(biao)》信息(xi)披(pi)露(lu)和(he)核(he)查(cha)要求真正落(luo)地。保薦機構應將(jiang)《自查(cha)表(biao)》的(de)落(luo)實(shi)和(he)填(tian)(tian)報(bao)情況作(zuo)為(wei)其質控(kong)、內(nei)核(he)把關的(de)一項重(zhong)要工(gong)作(zuo)內(nei)容，仔細檢查(cha)核(he)驗。對于《自查(cha)表(biao)》中(zhong)的(de)核(he)查(cha)要求，相(xiang)(xiang)關中(zhong)介機構根(gen)據重(zhong)要性原則(ze)，在(zai)保薦工(gong)作(zuo)報(bao)告、律師(shi)工(gong)作(zuo)報(bao)告、會計師(shi)專項核(he)查(cha)報(bao)告中(zhong)逐(zhu)項予以核(he)實(shi)，重(zhong)要問(wen)題(ti)重(zhong)點說明，一般問(wen)題(ti)簡要說明，并在(zai)《自查(cha)表(biao)》中(zhong)填(tian)(tian)寫(xie)相(xiang)(xiang)關適用事(shi)項在(zai)中(zhong)介機構報(bao)告中(zhong)的(de)頁碼。

　　2.《自查表》與招(zhao)股書相關(guan)信息(xi)披露(lu)保持一致(zhi)。中(zhong)介(jie)機構應對(dui)招(zhao)股說(shuo)明(ming)書、中(zhong)介(jie)機構報告等文件仔(zi)細(xi)核對(dui)，逐項(xiang)認真填寫《自查表》，標明(ming)自查事項(xiang)的具體出處，確(que)保《自查表》與招(zhao)股說(shuo)明(ming)書、相關(guan)中(zhong)介(jie)機構報告的一致(zhi)性和真實性。

　　3.《自查表(biao)(biao)》填寫、提(ti)交需符合要(yao)求規范。中介機(ji)構(gou)應(ying)按(an)《自查表(biao)(biao)》的填寫規范要(yao)求、核(he)(he)查及披露要(yao)求，認真如實填寫并(bing)經簽(qian)(qian)字蓋章(zhang)(zhang)后(hou)及時提(ti)交。一是(shi)(shi)簽(qian)(qian)字蓋章(zhang)(zhang)要(yao)求。《自查表(biao)(biao)》由(you)保(bao)(bao)薦(jian)(jian)業務(wu)負(fu)責(ze)人(ren)(ren)、內(nei)(nei)核(he)(he)負(fu)責(ze)人(ren)(ren)、投(tou)行質控負(fu)責(ze)人(ren)(ren)、保(bao)(bao)薦(jian)(jian)代表(biao)(biao)人(ren)(ren)、簽(qian)(qian)字律師、簽(qian)(qian)字會(hui)計(ji)(ji)師簽(qian)(qian)字，加蓋保(bao)(bao)薦(jian)(jian)機(ji)構(gou)、律師事務(wu)所、會(hui)計(ji)(ji)師事務(wu)所公章(zhang)(zhang)并(bing)注明(ming)簽(qian)(qian)署日(ri)期(qi)；二(er)是(shi)(shi)會(hui)計(ji)(ji)師專項(xiang)核(he)(he)查報(bao)告。申(shen)報(bao)會(hui)計(ji)(ji)師應(ying)就核(he)(he)查事項(xiang)出(chu)具專項(xiang)核(he)(he)查報(bao)告，由(you)簽(qian)(qian)字會(hui)計(ji)(ji)師簽(qian)(qian)字，加蓋會(hui)計(ji)(ji)師事務(wu)所公章(zhang)(zhang)并(bing)注明(ming)簽(qian)(qian)署日(ri)期(qi)；三是(shi)(shi)提(ti)交時間。保(bao)(bao)薦(jian)(jian)機(ji)構(gou)、會(hui)計(ji)(ji)師事務(wu)所、律師事務(wu)所等中介機(ji)構(gou)可在提(ti)交發行上市申(shen)請文(wen)件的同時或受(shou)理后(hou)3個(ge)工作日(ri)內(nei)(nei)提(ti)交。

　　此外，《自查(cha)(cha)表》主(zhu)要列示申(shen)報中的常(chang)見問題，供保薦機構、會計師(shi)事務所、律師(shi)事務所等中介機構參考(kao)，相關機構應當(dang)按照(zhao)規(gui)(gui)則規(gui)(gui)定(ding)并結合發行(xing)人實(shi)際情(qing)況，全面履行(xing)核查(cha)(cha)義務，在此基礎上可對《自查(cha)(cha)表》未列明事項(xiang)進行(xing)必要的增(zeng)補(bu)。

　　三、實踐中，《自查表》所涉相關披露和核查事項存在的問題，科創板上市審核是如何處理的？

　　答：《自查表》中(zhong)所(suo)列披(pi)露和(he)核(he)查事項，涉及上市(shi)公司質量(liang)入口關，涉及信(xin)息披(pi)露質量(liang)，一直是科創板審核(he)的(de)問(wen)詢(xun)重(zhong)點(dian)。從2020年審核(he)情況看(kan)，對(dui)于(yu)申報文件中(zhong)存在的(de)信(xin)息披(pi)露不規范(fan)、中(zhong)介機構核(he)查把關不到位的(de)情形，審核(he)實踐中(zhong)主要采取了三方(fang)面針對(dui)性措施(shi)。

　　一(yi)是納(na)入重點審(shen)核(he)(he)范圍。重點是對于信息(xi)披(pi)(pi)露(lu)(lu)和(he)核(he)(he)查不(bu)到位(wei)的申報項目，加大審(shen)核(he)(he)問詢(xun)(xun)和(he)質疑(yi)力度，強(qiang)化中(zhong)介機構的核(he)(he)查把關要求(qiu)，有效傳遞審(shen)核(he)(he)壓(ya)力。對不(bu)符合科創板(ban)定位(wei)、發行上市條件和(he)信息(xi)披(pi)(pi)露(lu)(lu)質量要求(qiu)的，依法依規決定終止上市。2020年，經過審(shen)核(he)(he)問詢(xun)(xun)和(he)否決終止審(shen)核(he)(he)的企業(ye)40余家(jia)，科創板(ban)審(shen)核(he)(he)淘(tao)汰率保(bao)持在17%左右。

　　二是加強現(xian)場(chang)督(du)導(dao)聯動。在審核過程中發(fa)現(xian)信(xin)息披露存(cun)在重(zhong)大瑕疵(ci)或財務存(cun)在重(zhong)大疑(yi)問(wen)的，及時啟動現(xian)場(chang)督(du)導(dao)。2020年共開展現(xian)場(chang)督(du)導(dao)企業23家，其中20家撤回申請。書面(mian)審核和現(xian)場(chang)督(du)導(dao)協(xie)同聯動，對市(shi)場(chang)起(qi)到了(le)明(ming)顯(xian)的威(wei)懾(she)作用。

　　三是(shi)強化事中事后監管。2020年針對審(shen)核過程中發(fa)現的信息披(pi)露不(bu)規(gui)范、中介機構履職不(bu)到位等問題，作出通報批(pi)評決定2份，監管警示決定15份，出具監管工作函56份，約談發(fa)行人及中介機構13家次。

　　四、對《自查表》的后續執行有哪些考慮？

　　答：《自(zi)(zi)查(cha)表》發布后(hou)，請保薦(jian)機構、律師(shi)事務所、會計師(shi)事務所等中介機構高度重(zhong)視(shi)，認真落實相關(guan)信息披(pi)露及核(he)(he)查(cha)要求(qiu)。后(hou)續，上交(jiao)所將根據《自(zi)(zi)查(cha)表》執行效果和(he)審(shen)核(he)(he)實踐需要，對《自(zi)(zi)查(cha)表》的內容(rong)進行動態調整、優化完善并及時公布。

　　下一(yi)步(bu)，審核(he)中對(dui)于《自查(cha)(cha)表》已經充分核(he)查(cha)(cha)、披露的問題，將(jiang)根(gen)(gen)據(ju)實(shi)際情(qing)況予以相(xiang)應簡化問詢，同時(shi)進一(yi)步(bu)強(qiang)化與發行(xing)(xing)人信(xin)息披露質(zhi)量(liang)相(xiang)關的重(zhong)(zhong)大性、針對(dui)性和(he)有效性問題的審核(he)問詢。對(dui)于未落實(shi)相(xiang)關信(xin)息披露及核(he)查(cha)(cha)要求，導致發行(xing)(xing)上(shang)(shang)市申(shen)請(qing)文件(jian)內容存在重(zhong)(zhong)大缺陷，嚴重(zhong)(zhong)影響投資者(zhe)理(li)解和(he)上(shang)(shang)市審核(he)的，上(shang)(shang)交(jiao)所將(jiang)根(gen)(gen)據(ju)《科創板股(gu)票發行(xing)(xing)上(shang)(shang)市審核(he)規則》等有關規定，終(zhong)止(zhi)發行(xing)(xing)上(shang)(shang)市審核(he)。此外，《自查(cha)(cha)表》的執行(xing)(xing)情(qing)況和(he)填報(bao)質(zhi)量(liang)，將(jiang)作為中介機(ji)構執業質(zhi)量(liang)評價的參考依據(ju)，對(dui)于中介機(ji)構履職盡(jin)責不(bu)到位的，上(shang)(shang)交(jiao)所將(jiang)進一(yi)步(bu)加大監管問責力(li)度。

　　關于發布《上海證券交易所科創板發行上市審核業務指南第2號——常見問題的信息披露和核查要求自查表》的通知