為進(jin)一步優化科(ke)創(chuang)板新股(gu)發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)承銷(xiao)(xiao)制度，促進(jin)買賣雙方(fang)博弈更加均衡，經中(zhong)國證監會批(pi)準，上交(jiao)所(suo)于(yu)今日發(fa)(fa)(fa)(fa)布新修訂的《上海證券交(jiao)易(yi)所(suo)科(ke)創(chuang)板股(gu)票(piao)發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)與承銷(xiao)(xiao)實施辦法》《上海證券交(jiao)易(yi)所(suo)科(ke)創(chuang)板發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)與承銷(xiao)(xiao)規(gui)則(ze)適用指引(yin)第(di)1號——首(shou)次公開發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)股(gu)票(piao)》（以下統稱(cheng)科(ke)創(chuang)板股(gu)票(piao)發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)承銷(xiao)(xiao)業(ye)務規(gui)則(ze)），并自(zi)發(fa)(fa)(fa)(fa)布之(zhi)日起施行(xing)。

　　8月20日至9月5日，上交(jiao)所(suo)就修訂科(ke)創(chuang)板股(gu)票(piao)發(fa)行(xing)承(cheng)銷業務規(gui)則向(xiang)市場公(gong)開征求意見，通過官(guan)方(fang)網(wang)站、信件、會議交(jiao)流等方(fang)式，共收到(dao)63條(tiao)(tiao)反饋意見。總(zong)的來看，市場各方(fang)普遍支持本次(ci)科(ke)創(chuang)板新股(gu)發(fa)行(xing)機制(zhi)的優化(hua)調整安排，認(ren)為相(xiang)關規(gui)則修訂有利于(yu)促進博(bo)弈(yi)均衡、提升發(fa)行(xing)效率，同時也(ye)對一些具體條(tiao)(tiao)款(kuan)提出了意見和建議。經認(ren)真研究，上交(jiao)所(suo)采納(na)了部(bu)分意見，進一步完(wan)善了相(xiang)應規(gui)則條(tiao)(tiao)款(kuan)。

　　本次(ci)修訂主(zhu)(zhu)要(yao)包括4個方面內容(rong)：一是最高報(bao)(bao)價(jia)(jia)(jia)剔除比例由“不低于10%”調整為“不超過(guo)3%”。二是明確(que)(que)初(chu)步(bu)詢(xun)價(jia)(jia)(jia)結束(shu)后如確(que)(que)定(ding)(ding)的(de)(de)(de)發(fa)(fa)行價(jia)(jia)(jia)格超過(guo)網下(xia)投(tou)資者(zhe)(zhe)報(bao)(bao)價(jia)(jia)(jia)平(ping)均水平(ping)的(de)(de)(de)，僅(jin)需(xu)在申(shen)購(gou)前(qian)發(fa)(fa)布1次(ci)投(tou)資風險特別公告，無需(xu)采取(qu)(qu)延遲申(shen)購(gou)安排。三是對(dui)于定(ding)(ding)價(jia)(jia)(jia)不在投(tou)價(jia)(jia)(jia)報(bao)(bao)告估(gu)值區間范(fan)圍內的(de)(de)(de)，取(qu)(qu)消發(fa)(fa)行人和主(zhu)(zhu)承(cheng)銷商應當出具(ju)說(shuo)明的(de)(de)(de)要(yao)求。四是強化報(bao)(bao)價(jia)(jia)(jia)行為監(jian)管，進一步(bu)明確(que)(que)網下(xia)投(tou)資者(zhe)(zhe)參與新(xin)股(gu)報(bao)(bao)價(jia)(jia)(jia)要(yao)求，并(bing)將可能出現的(de)(de)(de)違(wei)規情形納入自律監(jian)管范(fan)圍。在發(fa)(fa)行承(cheng)銷業務或者(zhe)(zhe)詢(xun)價(jia)(jia)(jia)報(bao)(bao)價(jia)(jia)(jia)過(guo)程中涉嫌違(wei)法違(wei)規的(de)(de)(de)，上(shang)交(jiao)所將相關(guan)線索上(shang)報(bao)(bao)中國證監(jian)會(hui)查處；涉嫌構成犯罪的(de)(de)(de)，由司法機關(guan)依法追究刑事責任。在新(xin)舊銜接(jie)方面，規則(ze)修訂發(fa)(fa)布前(qian)已刊登(deng)招股(gu)意(yi)向書與初(chu)步(bu)詢(xun)價(jia)(jia)(jia)公告、啟動發(fa)(fa)行工作的(de)(de)(de)，適用原規定(ding)(ding)；規則(ze)發(fa)(fa)布后啟動發(fa)(fa)行的(de)(de)(de)，適用新(xin)規則(ze)。

　　此外，上交所(suo)第二屆(jie)科創(chuang)板(ban)股(gu)票公開(kai)發行(xing)(xing)自律(lv)委(wei)員會（以下簡稱自律(lv)委(wei)）于近日召開(kai)了第一次工作會議(yi)，研究(jiu)討論了促進科創(chuang)板(ban)股(gu)票發行(xing)(xing)承銷業務(wu)規則(ze)修(xiu)訂實(shi)施平穩(wen)過渡的(de)針對性措施，包括最高報(bao)價剔除(chu)比例的(de)業務(wu)實(shi)踐(jian)安排，審慎評估定價是否超(chao)出(chu)“四個值(zhi)”的(de)孰(shu)低值(zhi)與(yu)超(chao)出(chu)幅度，以及規范(fan)參與(yu)股(gu)票發行(xing)(xing)業務(wu)等，提(ti)出(chu)了行(xing)(xing)業倡(chang)導建議(yi)。上交所(suo)對于自律(lv)委(wei)提(ti)出(chu)的(de)行(xing)(xing)業倡(chang)導建議(yi)表示支(zhi)持，呼吁市場(chang)各方共同遵守，并(bing)將在(zai)發行(xing)(xing)方案備案工作中，對發行(xing)(xing)人和主承銷商遵守行(xing)(xing)業倡(chang)導建議(yi)的(de)有關情況予以重點(dian)關注(zhu)。

　　下(xia)一(yi)步，遵循“建制度、不干預(yu)、零容(rong)忍”的工作(zuo)方針和“四個敬(jing)畏、一(yi)個合力”的監管(guan)(guan)理念(nian)，在中國證監會的指導(dao)下(xia)，上交所(suo)將繼(ji)續強化發(fa)行承銷過程監管(guan)(guan)，督促買賣(mai)雙方認(ren)真履職盡責，與市場各(ge)方共同(tong)維護好發(fa)行秩序，支持科創板市場平穩發(fa)展。